Aktualisiert um 9:34 Uhr EDT
Die von der Federal Reserve bevorzugte Messgröße für die US-Inflation hat sich im April erneut beschleunigt, wie Daten am Freitag zeigten. Dies deutet darauf hin, dass die Bemühungen der Zentralbank, den Druck auf die Verbraucherpreise einzudämmen, wahrscheinlich bis weit in die Sommermonate hinein andauern werden.
Der Kern-PCE-Preisindex stieg im April im Vergleich zum Vorjahr um 4,7 % und lag damit über dem revidierten Wert von 4,4 %, der im März verzeichnet wurde, und über der Konsensprognose der Wall Street von 4,6 %. Der Kernindex stieg im Monatsverlauf um 0,4 %, wie das Bureau of Economic Analysis berichtete, und lag damit knapp über dem Tempo des Vormonats und der Wall-Street-Konsensprognose von 0,3 %.
Der PCE-Leitindex stieg im Monatsvergleich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 4,4 %, wobei beide Werte über den Prognosen der Analysten lagen. Die persönlichen Einkommen stiegen um 0,4 %, während die realen persönlichen Ausgaben im Vergleich zum März um 0,8 % stiegen, stellte die BEA fest, was deutlich über den Wall Street-Prognosen eines Anstiegs von 0,4 % liegt.
Die am Donnerstag veröffentlichten Daten des Handelsministeriums zeigten, dass der genau beobachtete PCE-Kernpreisindex für das erste Quartal, einer der beliebtesten Inflationsindikatoren der Federal Reserve, um 5 % zulegte und die erste Schätzung von 4,9 % übertraf, die Anfang des Monats gemeldet wurde.
„Der (Markt-)Konsens für den Kern-PCE-Deflator sah angesichts der CPI-Zahlen und des wahrscheinlichen Aufwärtsdrucks seitens der Finanzdienstleistungskomponente immer etwas ehrgeizig aus“, sagte Ian Shepherdson von Pantheon Macroecnomics.
„Wir sind also nicht vom 0,4 %-Kerndruck enttäuscht, aber wir Sind von den Kerndiensten enttäuscht [excluding the] Der Mietanteil stieg um 0,42 %, der stärkste Anstieg seit drei Monaten.“
Höheres Risiko einer Zinserhöhung der Fed im Juni
„Diese Daten erhöhen das Risiko, dass die Fed im Juni erneut anhebt, obwohl unser Basisszenario weiterhin davon ausgeht, dass die Zinsen unverändert bleiben. Ein weiterer großer Gehaltsabrechnungsdruck nächste Woche würde das jedoch ändern“, fügte er hinzu.
US-Aktien notierten nach der Veröffentlichung der Daten etwas fester: Der Dow Jones Industrial Average eröffnete die Sitzung 67 Punkte höher und der S&P 500 stieg um 9 Punkte.
Die Benchmark-Rendite zweijähriger Staatsanleihen stieg um 13 Basispunkte auf 4,610 %, während die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen um 5 Basispunkte höher bei 3,839 % lag. Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb seiner globalen Pendants abbildet, stieg um 0,1 % auf 104,179.
„Die Preise sind heute Morgen stärker gestiegen als erwartet, wobei die 10-Jahres-Anleihen zum ersten Mal seit Februar über 3,8 % gestiegen sind“, sagte Peter Essele, Leiter Portfoliomanagement beim Commonwealth Financial Network in Waltham, Massachusetts.
„Der Preisanstieg bringt eine Zinserhöhung im Juni wieder ins Spiel, vielleicht sogar um mehr als ein Viertel Prozent in einem letzten verzweifelten Versuch der Fed, das Inflationsfeuer ein für alle Mal zu löschen.“
Bei ihrer geldpolitischen Sitzung im Mai betonten die Vertreter der Fed tatsächlich die Notwendigkeit, ihre Zinserhöhungsoptionen offen zu halten, wobei einige anmerkten, dass „aufgrund ihrer Erwartungen, dass die Fortschritte bei der Rückkehr der Inflation auf 2 % weiterhin unannehmbar langsam sein könnten, eine weitere Straffung der Geldpolitik wahrscheinlich wäre.“ bei zukünftigen Treffen gerechtfertigt sein.“
FedWatch der CME Group rechnet derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 58,5 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juni, gegenüber nur 17,4 % vor einer Woche. Die Wetten auf eine Erhöhung im Juli liegen bei rund 77 %, sollte sich die Fed zu einer Pause entschließen.
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